När man börjar spara i aktier och fonder ställs många inför valet mellan ett investeringssparkonto (ISK) och en kapitalförsäkring (KF). På ytan ser de ganska lika ut: båda beskattas med schablonskatt, båda är enklare än ett aktie- och fondkonto och båda är populära alternativ i Sverige. Men det finns viktiga skillnader som gör att det ena kontot kan passa bättre än det andra beroende på sparmål och situation.
Både ISK och KF beskattas utifrån en schablon baserad på statslåneräntan plus ett påslag. Det betyder att du betalar en låg årlig procentsats på hela kontots värde, oavsett om du gör vinst eller förlust. Skillnaden i skatt mellan de två kontona är i praktiken obefintlig.
Den stora skillnaden ligger alltså inte i beskattningen, utan i hur kontona är uppbyggda och vilka regler som gäller kring ägande, uttag och arv.
ISK är det vanligaste alternativet och passar nästan alltid bäst för småsparare. Du äger själv de aktier och fonder du köper, och du har full kontroll över sparandet. Uttag är enkla att göra och det finns inga begränsningar i hur ofta du kan sätta in eller ta ut pengar.
För den som sparar till sig själv, vill ha enkelhet och inte behöver särskilda villkor kring arv eller försäkringslösningar är ISK oftast det bästa valet.
Kapitalförsäkring är i grunden en försäkringsprodukt. Det betyder att du inte äger aktierna och fonderna direkt, utan försäkringsbolaget gör det åt dig. Du äger istället försäkringen. Det låter som en teknikalitet men har praktiska konsekvenser.
En stor fördel är att du kan skriva in förmånstagare. Det gör KF till ett bättre alternativ för den som vill styra vem som ska ärva pengarna om något händer. Vid dödsfall går kapitalet direkt till den angivna förmånstagaren utan att passera dödsboet.
KF är också ofta bättre för den som handlar mycket med utländska aktier. Skälet är att utländsk källskatt på utdelningar hanteras mer effektivt. I många fall kan försäkringsbolaget återkräva hela eller delar av skatten, vilket gör att du som sparare inte förlorar lika mycket på utdelningarna. På ett ISK är återbetalningen mer osäker och kan ta lång tid.
Nackdelen med kapitalförsäkring är att du inte har samma direkta ägande. Det kan göra processen mer begränsad om du vill rösta på bolagsstämmor eller om du föredrar full kontroll. Vissa försäkringsbolag har också regler kring hur ofta du kan ta ut pengar, även om det i praktiken brukar vara flexibelt hos de stora aktörerna.
För den som sparar långsiktigt till sig själv är ISK nästan alltid det bästa valet. Det är enklare, mer flexibelt och passar perfekt för regelbundet fondsparande eller långsiktig aktieinvestering.
För den som däremot sparar mycket i utländska utdelningsaktier, eller vill kunna styra vem som ska få pengarna vid dödsfall, kan kapitalförsäkring vara ett bättre alternativ.