Vilka nackdelar finns med ISK?

Investeringssparkontot, ISK, är en sparform som blivit enormt populär i Sverige sedan det infördes. Enkel skattehantering, låga trösklar och möjligheten att köpa och sälja utan krångel har gjort att många ser ISK som det självklara valet för sparande i aktier och fonder. Men även om kontot har många fördelar finns det också nackdelar som är viktiga att känna till. För vissa sparare kan det till och med vara mer lönsamt att välja en annan sparform.

Schablonskatten gäller alltid

Den största nackdelen med ISK är att skatten tas ut oavsett om du gör vinst eller inte. På ett vanligt aktie- och fondkonto betalar du bara skatt när du säljer till vinst. Men på ett ISK beskattas hela kontots värde varje år, även om börsen gått dåligt eller om du bara haft pengarna stående kontant. Det betyder att du kan betala skatt på ett negativt resultat. Har du otur och får ett år med förlust betalar du ändå schablonskatt. För små summor är det kanske inte avgörande, men för större kapital kan det bli kännbart.

Låg avkastning kan göra kontot mindre lönsamt

ISK är som mest fördelaktigt när du får en bra avkastning, eftersom skatten inte ökar i takt med vinsten. Men om du placerar pengarna i räntefonder eller andra tillgångar med låg avkastning kan skatten äta upp en stor del av resultatet. Då kan det i vissa fall vara bättre med ett vanligt konto där vinsterna beskattas först när de realiseras. Detta gäller särskilt under perioder när räntan är hög, eftersom schablonskatten baseras på statslåneräntan. Då blir skatten på ISK högre, vilket minskar fördelen för den som inte tar särskilt mycket risk i sitt sparande.

Ingen möjlighet att kvitta förluster

En annan nackdel är att du inte kan kvitta förluster mot vinster. På ett aktie- och fondkonto kan du dra av förluster när du deklarerar, vilket minskar skatten om du haft både vinster och förluster under året. Den möjligheten finns inte på ISK. Eftersom skatten beräknas schablonmässigt spelar det ingen roll om du gjort dåliga affärer – skatten ska betalas ändå.

Begränsade placeringsmöjligheter

Alla typer av tillgångar går inte att ha på ett ISK. Du kan spara i aktier, fonder och vissa andra noterade värdepapper, men inte i exempelvis onoterade aktier eller alla typer av obligationer. Vill du ha ett bredare spektrum av investeringar behöver du ofta komplettera med andra konton.

Inte optimalt för kontanter

Många sparare väljer att parkera pengar på sitt ISK i väntan på investeringar. Problemet är att kontanter inte växer, men de beskattas ändå. Låter du större summor stå kvar längre perioder betalar du alltså skatt på kapital som inte ger någon avkastning. För sparande som ska vara helt riskfritt är ett vanligt sparkonto därför bättre.